В романе показана жизнь татар в эпоху Золотой Орды. Хазары-булгары жили в основном в устье реки Волги. Каганат, в VIII–X веках получивший статус державы, находившийся на берегах Волги, Терека, Сулака, Бузана, собиравший налоги у народов Таманьского полуострова, вассал Киевской Руси и Волжской Булгарии распадается в X веке; на престол садится каган Юсуф – ставленник еврейских племен. Каган просит в жены дочь Волжского хана Мухаммада. Айбиби с первого взгляда влюбляется в кагана Юсуфа...